本周主力资金加码工业金属龙头。兆易创新今日回购1亿元股份。TrendForce预测，2025年全球MLCC需求接近5万亿颗，2026年、2027年分别增长2%和8%。MLCC板块的龙头三环集团、风华高科，本周同样遭到主力资金撤离，金额分别为30.2亿元、29.37亿元。截至8月21日收盘，公司总市值约为2871亿元。中际旭创居首，净流出额高达41.74亿元；风华高科、三环集团、新易盛、江波龙紧随其后，净流出额依次为30.2亿元、29.37亿元、27.59亿元、26.83亿元。8月20日晚间，兆易创新发布回购报告书，拟以自有资金及/或自筹资金通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于10亿元且不超过20亿元，回购价格不超过750元/股，回购股份将全部用于注销并减少注册资本，回购期限为股东会审议通过之日起6个月内。据·数据宝统计，本周（8月17日至21日），A股市场共计59股主力净流入额超过3亿元。从回购方案落地，到实施回购，公司用时仅一天，可谓是“火速”。此前，受美国非农数据大幅不及预期、美联储加息预期降温及全球供给扰动，推动工业金属整体走强，铜铝铅锌普遍上涨。分行业看，本周主力资金持续出逃光模块板块，中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技、东山精密等股均遭到主力资金抛售。国产MLCC龙头业绩预告高增长，产业逻辑持续兑现。8月21日晚间，兆易创新(603986.SH)公告称，公司于2026年8月21日通过集中竞价交易方式首次回购股份24.70万股，占总股本比例0.04%，回购价格区间为400.30元/股至409.95元/股，已支付总金额为1亿元（不含交易费用）。太辰光、士兰微、C宇树-W、湖南白银排名前四，主力净流入额依次为13.77亿元、11.31亿元、11.19亿元、10.36亿元。C宇树-W是本周上市新股宇树科技。太辰光8月14日晚间发布2026年半年度报告。市场整体对于光模块产业前景仍表示看好。国泰海通表示，铜价在2026年经历震荡后，于近期升至年内新高。本周134股主力净流出额在3亿元以上。分行业看，包括紫金矿业、北方铜业、兴业银锡、盛达资源在内的多只工业金属股获得主力资金青睐。本轮上涨是供给端多重扰动、显性库存持续去化以及美国关税预期引发的全球资源流向重构共同作用的结果，AI、新能源等结构性需求与各国战略囤货进一步抬升铜溢价中枢。Lightcounting预测，2026年全球数通光模块市场规模有望达到228亿美元，预计2030年整体市场规模将增长至414亿美元。中信证券指出，在AI基础设施建设推动下，高速光模块需求快速增长，800G及以上速率产品正在成为AI数据中心互连的重要组成部分。公司上半年实现营收10.01亿元，同比增长20.81%；归母净利润1.76亿元，同比增长1.71%。本周资金撤离光模块、MLCC两大产业龙头。本周资金加码工业金属龙头。中国银河证券表示，太辰光上半年营收稳健增长，主要受益于AI算力基础设施建设持续推进，下游云计算与人工智能算力集群需求旺盛，带动高速光互联、大容量传输相关产品需求走强，订单整体充裕。根据华金证券，公司是全球高性能通用机器人行业引领者，四足机器人、人形机器人两大品类出货量均位居全球第一；目前公司机器人具身大模型已进入研发测试、部署验证的阶段，有望夯实在高性能通用机器人领域的技术壁垒，助力公司打开产品智能化升级与场景拓展空间。受业绩利好提振，该股股价本周大涨32.76%。6月以来，被誉为“电子工业大米”的MLCC正经历近十年来最猛烈的涨价行情。6月30日以来，兆易创新从840多元跌至最新的400多元，股价已腰斩。三星电机于8月1日对MLCC产品涨价30%，打开MLCC涨价的想象空间。摩根大通预计，2026年AI服务器MLCC市场增速突破100%，2028年仍维持120%以上。中国银河证券指出，MLCC在AI服务器中大规模使用，AI相关的高容MLCC用量大幅增长，超高容MLCC现货紧缺、交期拉长，需求旺盛但供给受限格局短期难以缓解。在供给刚性约束下，铜价中长期上行逻辑较为稳固。